Общие сведения о Ямайской конференции
Ямайская конференция – это организованная встреча ведущих стран мира в рамках работы Международного Валютного Фонда, которая привела к реформированию ранее сформированной Бреттон-Вудской валютной системы.
К середине семидесятых годов прошлого века стало понятно, что принятая в мире валютно-финансовая система перестала отвечать процессам глобализации и интеграции стран в единое мировое экономическое пространство. Развитые государства совместно с международными финансовыми организациями, такими как Международный валютный фонд, Базельский банк международных расчетов и другие, искали альтернативные решения для преодоления назревавших в мире проблем. Задача была решена в Кингстоне на встрече представителей ведущих стран с руководством Международного валютного фонда. Решения, принятые на конференции, были утверждены и обрели юридическую силу в 1978 году.
Ямайские решения были направлены на преобразование действующей валютной системы и включали в себя следующие положения:
- Роль международных финансовых организаций усиливалась.
- Отказ от золота в качестве меры стоимости (что привело к ликвидации твердой цены на золото).
- Демонетизация золота, отказ от него в качестве мировых денег.
- Курс валют устанавливается согласно балансу спроса и предложения на рынке.
- Предпочтение отдается установлению плавающего курса.
Таким образом, Ямайская конференция привела к тому, что золото перестало быть единым мерилом для всех денежных операций в мире.
Принципы новой валютной системы
Согласно, принятым на Ямайской конференции решениям, курс валют стал устанавливаться рынком, а не государством. Для этой системы отличительной особенностью является постоянное колебание курсов, что делает их плавающими. Ямайская система действует и сегодня. Однако, глобальный финансовый кризис 2008 года положил начало поиску новых альтернатив действующей системе.
К основным особенностям и принципам Ямайской валютной системы можно отнести:
- Полная отмена привязки финансовых операций к золоту. Изменение касается как внутренних, так и внешних денежных операций.
- Демонетизация золота. Золото стало обычным товаром, который можно продавать и покупать в условиях рынка.
- Введена система заимствования. Кредитором выступает Международный Валютный Фонд. Права заимствования позволяют формировать собственный валютный фонд, а также регулировать баланс, и осуществлять соизмерение стоимости национальной валюты.
- Признание резервными валютами английского фунта стерлингов, евро, японской йены, швейцарского франка и доллара США.
- Котировка курсов складывается на международном рынке под влиянием рыночного механизма.
- Получение государствами права выбора режима валютного курса.
Рынок золотых запасов перестал быть основным и стал одним из товарных рынков. Кроме того, был произведен повсеместный отказ от фиксированного курса валют. Основой системы стало право заимствования. Страны-участницы получили возможность пополнять собственные запасы пропорционально своей доли участия в капитале фонда (при предоставлении средств расчет ведется в национальной валюте страны). С 1981 года используется упрощенная котировка, основанная на сопоставлении курсов признанных резервных валют.
Проблемы Ямайской валютной системы
Глобальный финансовый кризис 2008 года выявил неактуальность действующей валютной системы. Моновалютность системы, завязанной на долларе США, стала проблемой для стабилизации мировой экономики и международных финансовых отношений. Такой подход привел к формированию диспропорций не только в США, но и во всем мире.
Главная проблема заключается в том, что доллар одновременно выполняет роль внутренней и международной валюты. Любые шаги американского государства по преодолению кризисных явлений моментально сказывают на международной финансовой системе. Монетарная политика США учитывает только внутренние проблемы, абсолютно не ориентируясь на потребности мировой общественности.
Большинство ученых-экономистов предлагает расширить список резервных валют, чтобы избежать повторения финансового кризиса 2008 года. Такой подход позволит укрепить другие валюты на рынке, а также повысить конкуренцию между резервными валютами. Кроме того, снизится риск перераспределения кризисных явлений в мире. Государства смогут сохранить независимость своих решений в сфере управления и регулирования собственными валютными запасами.
Еще одним способом преодоления существующих разногласий считается внедрение в мировую валютную систему наднациональной валюты. Применение подобной валюты потребует пересмотра всей структуры международных финансовых институтов. Сейчас МВФ имеет возможность воздействовать на политику стран, находящихся в его должниках. Научная общественность стремится к поиску механизма, обеспечивающего независимость государств от международных валютных организаций.
