Понятие капитала
Капитал – это комплекс благ, имеющих интеллектуальную, финансовую или материальную форму, который используется субъектами экономики для производства готовой продукции и услуг.
Традиционного его делят на основной и оборотный. По своим функциям он подразделяется на торговый, финансовый и производственный. Экономические школы выдвигают трудовую теорию его формирования, а также рассматривают капитал в качестве блага, способного принести дополнительный доход. Как ресурс, капитал принято разделять на:
- Финансовый капитал. Он имеет форму денег, ценных бумаг.
- Реальный капитал. Он имеет интеллектуальную и материальную форму.
- Человеческий капитал. Он состоит из вложений в развитие, знание, образование.
Реальный капитал делится на основной и оборотный в зависимости от его структуры. Основные фонды многократно используются в процессе производства, а оборотные полностью расходуются за один производственный цикл. Этот вид капитала приносит доход в виде прибыли. Финансовый капитал состоит из инструментов финансовой природы. Он так же приносит доход, но в иной форме. Часть финансового капитала может предоставляться в виде ссуды. Человеческий капитал сложно измерить, но ему уделяется пристальное внимание в современной экономике. Инвестирование в персонал становится залогом долговременного и эффективного существования предприятия на рынке.
Наиболее распространенной в экономике считается теория Фишера. Она описывает капитал, как поток услуг, который стимулирует приток денежных средств. Чем выше заинтересованность в услугах, тем больший доход способен принести капитал. То есть, потенциал капитала оценивается с точки зрения величины потенциального дохода.
Мировое движение капиталов
Мировое движение капитала заключается в его размещении за пределами национального государства. Это делается для того, чтобы увеличить его объем, а также получить доступ к зарубежным проектам, обладающим высоким потенциалом. Международное движение капитала может осуществляться в следующих формах:
- Частный или государственный капитал, который вывозится соответствующими субъектами.
- Капитал в денежной или товарной форме. Вывоз может осуществляться в виде финансовых инструментов, фондовых бумаг, оборудования, патентов, ноу-хау и так далее.
- Краткосрочный капитал инвестируется сроком до года, а долгосрочный превышает 1 год.
- Капитал в ссудной форме приносит доход его владельцу в виде регулярных платежей от заемщика. Предпринимательский капитал формирует доход в виде прибыли.
Интерес представляет капитал частных компаний, так как они более мобильны и независимы в своих решениях. Он может осуществляться в виде прямых и портфельных инвестиций. Сущность состоит в участии в управлении иностранным субъектом хозяйствования. Для этого необходимо владеть 10% капитала. Разные страны определяют разницу между портфельными и прямыми инвестициями именно этим рубежом в 10%. Часто возможность управления может дать небольшой паевой взнос, если пакет акций распределен между большим числом владельцев. Проведение прямых инвестиций связано с организацией новой компании за рубежом. То есть они открывают филиалы или отделения.
Сегодня международное движение капитала осуществляется странами, наиболее вовлеченными в международную торговлю, а также странами, где находятся головные офисы крупных международных корпораций. Субъекты мировой экономики понимают недостаточность торговых отношений, поэтому начинают инвестировать не только в собственные подразделения, но и в успешные компании иностранных государств. Это позволяет дифференцировать источники доходов, тем самым укрепить финансовую устойчивость и платежеспособность.
США в мировом движении капиталов
Начало двадцать первого века определило роль США в международном движении капитала как главенствующую. Одним из важнейших факторов, способствующих экспорту капитала по мнению специалистов ООН, является либерализация мировой экономики. США продолжают наращивать свое финансовое присутствие в экономиках других стран. Страна далеко оторвалась по объему вложений от Англии и Франции. География инвестиций достаточно обширна и насчитывает около 190 стран.
Американские корпорации проявляют интерес к развивающимся странам, обладающим существенным потенциалом. Инвесторы обращают внимание на развитость инфраструктуры, емкость рынка, перспективы его роста. Так же эксперты анализируют уровень жизни населения, особенности рынка труда. Стимулом к увеличению инвестиционных потоков стала либерализация этой сферы экономических отношений. США подписали договоры о взаимной защите интересов, отмене двойного налогообложения, так же были внесены изменения в макроэкономическую политику.
Сегодня крупнейшими получателями американского капитала являются:
- Великобритания.
- Канада.
- Германия.
- Нидерланды.
- Люксембург.
Так же растут объемы вложений в сферу услуг в развивающихся странах, особенно в оффшорные зоны. Такой подход позволяет компаниям повысить конкурентоспособность банковских и иных операций американских транснациональных корпораций в разных странах.
На втором месте по объему вложений американского капитала находится перерабатывающая промышленность. Основная их часть сосредоточена в химической, электронной, электротехнической промышленности, а также в производстве транспортных средств и промышленного оборудования. Больше всего вложений в эту отрасль осуществляется в развитые страны, так как именно там перерабатывающая промышленность находится на достаточно высоком уровне развития. Из развивающихся стран приоритет отдается некоторым государствам Латинской Америки и Юго-Восточной Азии.
Американские инвесторы придерживаются принципа дифференциации инвестиционного портфеля. Они вкладываются в различные отрасли от традиционные до высокотехнологичных. Расширение капитала США в мировой экономике привело к появлению термина «вторая экономика». По своему потенциалу она часто превосходит показатели национальных хозяйств других стран.
Помимо вложений экономика США занимается привлечением прямых инвестиций. Большая часть импортируемого капитала вкладывается в уже существующие компании. Лишь небольшая часть капитала приходится на слияния и поглощения.