Мировой финансовый кризис – это стадия циклического развития мировой финансовой системы, во время которой все основные показатели финансового рынка достигают своих минимальных значений.
Сущностная характеристика мировых финансовых кризисов
Одной из глобальных проблем современности является возможность возникновения и развития мирового финансового кризиса. Подобная возможность обусловлена несколькими причинами:
- во-первых, современной мировой экономике присущи процессы глобализации, которые делают взаимозависимыми все национальные экономики мира (т.е. кризис в одной стране может обернуться кризисом сразу для нескольких стран);
- во-вторых, в структуре хозяйственных операций все большую роль начинает играть финансовый сектор, который уже многократно превышает реальный сектор;
- в-третьих, концепция экономического либерализма, которая распространена в мире, исходит из возможности рыночного саморегулирования и отсутствия необходимости в государственном вмешательстве, однако это во многих случаях только увеличивает масштабы последствий кризиса.
Мировой финансовый кризис представляет из себя глубокое расстройство мировой финансовой системы. Ее неотъемлемыми признаками, как правило, считаются инфляция (т.е. снижение покупательной способности денег), неустойчивость курсов ценных бумаг, возникновение бюджетных дефицитов, нестабильность курсов национальных валют, увеличивающееся количество случаев неоплаты экономическими агентами своих обязательств, резкий рост процентных ставок и т.д.
Мировой финансовый кризис основной удар наносит по финансовому сектору экономики. Однако в силу возросшей взаимозависимости негативным последствиям подвергается и реальный сектор. Это проявляется в уменьшении объемов производства, в увеличении уровня безработицы, в снижении благосостояния населения и т.д.
В настоящее время в зависимости от природы тех причин, которые породили мировой финансовый кризис, различают несколько его разновидностей:
- валютный кризис – резкие колебания курсов национальных и региональных валют, возникновение дисбалансов в золотовалютных резервах стран;
- фондовый кризис – существенное снижение общего уровня цен на фондовом рынке, т.е. значительное падение рыночной стоимости ценных бумаг (капитализации компаний);
- банковский кризис – массовое закрытие кредитно-финансовых учреждений, в том числе в связи с массовым закрытием депозитов, массовым прекращением выплат по кредитам, резким падением доверия населения к банкам и т.д.;
- страховой кризис – массовое банкротство страховых организаций, их отказ от обслуживания клиентов, сокращение страховых резервов, возникновение проблем с выплатой страховых выплат;
- долговой кризис – накопление государствами мира чрезмерного объема задолженностей, чье обслуживание может оказаться не под силу правительствам.
Последствия мировых финансовых кризисов
Мировой финансовый кризис обычно охватывает все страны и регионы мира. В связи с этим можно утверждать, что общими практически для всех районов земного шара являются такие негативные последствия финансового кризиса, как резкое снижение мировых цен на нефть; сокращение объёмов кредитования (особенно ипотечного); увеличение уровня безработицы; снижение деловой активности; распространение недоверия к предприятиям; существенное снижение капитализации большинства компаний мира.
Перечисленные последствия фактически парализуют функционирование и развитие международного бизнеса, системы международных экономических отношений. Предприятия оказываются лишенными необходимых им финансовых ресурсов, теряют многолетних партнеров (поставщиков или покупателей), сталкиваются с новыми (более дорогими) условиями кредитования и обмена валют и т.д.
Наихудшие последствия фиксируются для международного бизнеса, который действует в странах с переходной экономикой. Они больше ориентированы на международные экономические отношения, чем на развитие внутренней экономики, поэтому катаклизмы мировой финансовой системы окажут на них наибольшее воздействие.
Обычно мировой финансовый кризис легче переносят крупные транснациональные корпорации. Они располагают большой «подушкой безопасности» в виде сформированных объёмных резервных фондов. Кроме того, их бизнес диверсифицирован, что поможет понесенные убытки компенсировать в других секторах и регионах мировой экономики. Кроме того, правительства стран склонны обозначать подобные компании системообразующими для национальной экономики, поэтому они могут рассчитывать на ряд мер поддержки.
В этой связи в мировой экономике после глобального финансового кризиса чаще всего закрывается малый и средний бизнес.
Многие предприятия, банки, инвестиционные компании во время мирового финансового кризиса вынуждены были объявить себя банкротами и уйти с рынка. Однако это демонстрирует положительную роль кризиса – на рынке остаются только самые эффективные хозяйствующие субъекты, уровень общественных издержек в итоге снизиться, и мировая экономика снова продолжит интенсивно развиваться.
В особенности этому будет способствовать деятельность государственных органов, которые начнут принимать меры по стимулированию экономической активности. Как правило, это проявляется в:
- снижении налоговых ставок;
- сокращении количества налогов;
- введении дополнительных налоговых льгот;
- увеличении государственных расходов через систему закупок товаров, работ, услуг;
- выплате населению увеличенных или дополнительных трансфертных платежей (пенсий, пособий);
- оказании бизнесу помощи в финансировании кредитов и лизинга и т.д.
Перечисленные меры проявятся в увеличении совокупного спроса в экономике, что позволит международному бизнесу быстрее восстановиться после пережитого кризиса.
