Мировые финансовые кризисы

Понятие кризиса и его виды

Любая хозяйственная система в своем развитии стремится сначала к стабилизации, а потом к росту. Однако, развитие экономики циклично, что является естественным процессом. В хозяйственной жизни цикличность выражается периодическими колебаниями в производственных объемах. Сам цикл – это временно промежуток между сменами фаз.

Экономическая цикличность имеет четыре фазы:

1. Рост или подъем, характеризующийся увеличением объема производства, наблюдаются положительные тенденции в инвестиционной сфере, занятости, гибкости цен, повышение процента на кредиты.
2. Долгий бум или процветание. Для этого периода характерны максимальные показатели во всех сферах экономической жизни, а также постепенное сокращение объемов инвестиций, так как ставка процента максимальна. Постепенно происходит перенасыщение рынка продукцией, цены падают, объемы производства начинают уменьшаться.
3. Спад показывает общее снижение темпов роста макроэкономических показателей. Постепенно происходит стагнация во всех сферах. Растет уровень безработицы, многие предприятия становятся банкротами.
4. Кризис описывает состояние максимального спада всех показателей экономики. Наступает глубокая структурная депрессия.

Любые попытки преодолеть наступающее состояние кризиса и избежать его остаются бесполезными. Можно сказать, что состояние кризиса для экономики является неизбежным в определенный период времени. Выделяют несколько видов кризисов в зависимости от охвата отдельных экономических сфер. Например, существует циклический вид кризиса, который приводит к повторяющимся изменениям в объеме производства. Промежуточные кризисы возникают спонтанно, они оказывают кратковременное воздействие на спад деловой активности. Межотраслевые диспропорции приводят к структурной дестабилизации экономике и структурным кризисам. Так же кризисы могут быть отраслевыми или сезонными. Последние зависят от природно-климатических условий и изменений.

Сущность финансового кризиса

Характерными чертами финансового кризиса можно назвать:

• инфляцию;
• колебание курса валют;
• колебанием цен на фондовые инструменты;
• общее снижение уровня жизни населения.

Сущность финансового кризиса заключается в резком снижении стоимости одного или нескольких финансовых инструментов сразу. Это изменение приводит к росту цен на товары и услуги, что сказывается на изменении объемов производства, а значит, приводит к экономическому кризису. Финансовые спады, как правило, происходят вследствие резкого изменения цен на ликвидные активы, либо сокращения объемов кредитования, либо снижения доверия к национальной валюте, либо проявления финансовых и экономических дисбалансов.

Современный этап развития мировой экономики отличается процессами глобализации и либерализации экономик. Это приводит к формированию многих положительных моментов. Однако, одним из негативных последствий интеграции в мировую экономику может стать влияние финансового кризиса на экономику государства. Начавшись в одной стране, финансовый кризис постепенно охватывает все государства, так или иначе задействованные в международных отношениях. Степень экономической устойчивости государства определяет уровень потерь от воздействия финансового спада.

Кризис финансовой сферы так же бывают нескольких видов. Валютный формируется вследствие падения доверия к национальной валюте. Банковский кризис возникает по причине дисбаланса в кредитно-денежных отношениях. Возникает под влиянием массового изъятия вкладов с банковских счетов. Долговой кризис происходит по причине невозможности выплаты обязательств должником. Системный кризис характеризуется полным структурным дисбалансом финансовой системы.

Мировые финансовые кризисы

Главной причиной финансовых кризисов во все периоды существования финансовой системы была активность инвесторов-спекулянтов. Ведущими державами золотого запаса в девятнадцатом веке были страны Западной Европы и Англия. Основным направлением экспорта капитала стала Америка и страны Латинской Америки. Англия инвестировала в последнюю с целью пополнения запасов золота и серебра, что в итоге привело к обвалу фондового рынка Великобритании. Европейские вложения в развитие латиноамериканской инфраструктуры так же привели к кризису в середине девятнадцатого века. В конце века проводились инвестиции в экономическое развитие Уругвая и Аргентины. Все это закончилось к дефолту по долговым обязательствам.

Америка была одним из крупнейших импортеров европейского капитала, что не лучшим образом сказывалось на ее экономике. Прежде всего, поддерживалось производство хлопка и оросительных систем. В итоге это привело к финансовой депрессии и дефолту нескольких штатов по долговым обязательствам. Британия так же финансировала политику Австралии в области землевладения, что сформировало предпосылки для банкротства большого числа банков.

Сокращение золотых резервов Англии во времена кризисов требовало от правительства сокращения инвестиций. Разорялись многие фермеры и предприниматели в Америке, связанные с выращиванием и поставкой хлопка. Таким образом, инвестор влиял на состояние экономических систем других государств, где имел собственный интерес.

В начале двадцатого века финансовый кризис так же вызвала кредитно-денежная политика Англии. Правительством страны была повышена ставка по кредитам для сдерживания оттока золота за рубеж.

В 1914 году случился первый мировой финансовый кризис, который охватил сразу двадцать государств и охватил банковскую и валютную сферу отношений. Проблема была вызвана угрозой золотым запасам этих государств. Англия запретила выпуск золотых монет, а Америка ввела жесткие меры в рамках таможенной политики. Ею был ограничен вывоз золота за рубеж.

Следующий финансовый кризис охватил практически все страны, кроме СССР. Он охватил все отрасли хозяйствования капиталистических стран. Одной из причин кризиса того времени считают легкость получения кредитных средств и минимальную ответственность при их возврате.

Кризис семидесятых годов был не только финансовым, но и экономическим. Так же на его развитие повлияли политические проблемы в мире. Считается, что все началось из-за скачка цен на нефть. Однако, существует гипотеза, что большое влияние оказали социальные процессы в мировом сообществе.

Последний глобальный финансовый кризис произошел в 2007-2011 годах. Проблема была вызвана насыщением финансового рынка не подкрепленными реальными активами фондовыми инструментами. Взлетела ставка межбанковского кредитования, а значит, снизилось доверие банков друг к другу. Итогом стало банкротство многих ключевых финансовых компаний.