Валютная система
Валютная система – это структура, которая включает в себя международные организации, а также правила, нормы и договоренности, обеспечивающие создание и поддержку валютных взаимоотношений.
Торговые отношения между странами развиваются несколько столетий. Расчеты ранее осуществлялись золотом или серебром. Появление кредитных денег потребовало создания совершенно другой системы расчетов. Еще в середине 19-го века страны решили, что обмен валюты будет проводиться только на золото. Затем система взаиморасчетов стала опираться на золото и серебро. Сегодня золото демонетизировано. Оно используется преимущественно для создания резервов.
Валютная система позволяет проводить расчеты между странами и субъектами экономики, принадлежащими разным государствам. Система существует для того, чтобы обеспечивать мировой рынок ликвидностью. Достижение полезного результата осуществляется с помощью золотых резервов, сырья, финансовых и наднациональных финансовых активов. Валютная система поддерживает международную торговлю, финансовые рынки и движение капитала. Она выступает гарантом исполнения сделок.
Валютная система современности базируется на резервных валютах, причем большая часть расчетов приходится на доллар США. Второй по надежности валютой считается евро. Страны стремятся избавиться от зависимости от резервных валют, поэтому все чаще договариваются о проведении сделки в валюте одной из участниц. Валютная система также способствует распределению средств в мировой экономике. Ее возможности применяются для покрытия диспропорций, управления международными финансовыми, экономическими и политически отношениями.
Международные валютные отношения
Движение товарных потоков, а также оказание услуг и работ требует проведения взаимных расчетов между странами. Установление товарно-денежных отношений на мировом уровне укрепило валютную систему. С помощью валюты опосредуется движение благ и факторов производства.
Историческое развитие мировых валютных отношений началось с национальных и региональных систем. Сегодня мир находится на пути всеобщей интеграции и кооперации. Страны объединяются в союзы, региональные группировки, чтобы на более выгодных условиях наладить взаимодействие друг с другом. Это тоже накладывает определенный отпечаток на валютные отношения.
К основным функциям мировой валютной системы относят:
- Обеспечение продуктивных международных экономических связей.
- Проведение платежей и расчетов между контрагентами разной национальной принадлежности.
- Создание условий для бесперебойного экспорта и импорта разнообразной продукции.
- Координация и регламентация валютных режимов.
- Унификация принципов валютных отношений.
Важными элементами валютных отношений являются валютные единицы, паритеты валют, формы международных расчетов, валютные рынки, международные валютно-кредитные организации.
Сегодня валютные отношения охватывают практически все страны миры. Появилась разветвленная система международных и национальных институтов, обеспечивающий движение и конвертацию валют. Оффшорные зоны взяли на себя часть валютного оборота, предлагая более выгодные условия для пользователей услуг. Международный валютный фонд работает для того, чтобы усилить межгосударственное регулирование, обеспечить тесное сотрудничество стран, а также способствовать либерализации валютных отношений через отмену ограничений.
Риски международных валютных отношений
Международные отношения всегда сопряжены с рисками. Если национальное взаимодействие происходит в рамках одного законодательства и валютной системы, то международные отношения требуют изучения и анализа большего количества факторов. Участники внешнеторговых отношений могут столкнуться с коммерческими рисками, среди которых отмечают:
- Колебание цен.
- Отказ от получения товара импортером.
- Ошибки в документации.
- Инфляция.
- Политические и экономические изменения в стране.
Валютные риски связаны с изменением реальной стоимости платежа. Он обычно выражен в иностранной валюте. Цена связана с колебанием курса. Курсовые разницы могут привести к дополнительным потерям или выгоде в зависимости от стороны сделки. Здесь же возникают инфляционные риски, обусловленные обесценением валют.
На практике применяются различные средства страхования от валютных рисков. Наиболее распространенными являются валютные оговорки. Они заключаются в том, что на этапе заключения договора закрепляется возможность пересмотра суммы платежа пропорционально изменению курса валют. Цена и валюта ставятся в зависимость от более устойчивой валюты.
Многовалютные оговорки подразумевают несколько валютных единиц. Они могут быть приравнены к валютной корзине по одинаковым удельным весам, разным удельным весам, определенному периоду, либо к изменениям рыночных факторов.
Товарно-ценовые оговорки включаются в договора для защиты от инфляции. Оговорка может быть по скользящей цене или в зависимости от индексации. Возможно проведение компенсационных сделок для страхования рисков, связанных с валютными расчетами.
Сегодня широко применяется метод хеджирования. Он заключается в страховании рисков от неблагоприятного изменения цен. Например, стороны могут договориться между собой о фиксированной цене поставки вне зависимости от ее даты. Хеджирование осуществляется за счет производных финансовых инструментов, которые подтверждают договор между сторонами.
Часть рисков связана с перевозками. Здесь также используется страхование и единая система проведения расчетов, которая определяет зону ответственности каждой стороны на пути следования товара от продавца к покупателю.
Таким образом, валютные отношения между странами всегда сопряжены с риском. Однако, развитие рынка страхования и фондовых инструментов позволяет снизить влияние негативных факторов на надежность отношений.
