Финансовое моделирование в Excel

Введение

Для того чтобы рассчитать планируемую величину выручки, прибыли и денежных потоков, следует использовать возможности финансового моделирования в программном приложении Excel. Финансовой моделью организации являются плановые показатели ее работы по следующим направлениям:

1. Плановые показатели по доходности.
2. Плановые показатели по расходам.
3. Плановые показатели по прибыли.
4. Плановые показатели по денежным потокам.
5. Плановые показатели по активам.
6. Плановые показатели по обязательствам.

По данным параметрам финансовая модель организации аналогична системе бюджетов. Но имеет отличия от них, которые состоят в некоторых упрощениях и вариативности многих параметров. Последнее обстоятельство следует из цели ее формирования, а именно:

1. Возможность быстрой оценки изменений финансовых результатов.
2. Возможность быстрой оценки имущественного положения под влиянием различных факторов.

К примеру, это может стать необходимым в результате смены условий расчетов с контрагентами, приобретения нового оборудования, увеличения заработной платы работникам и тому подобное.

Финансовое моделирование в Excel

Как правило, финансовая модель формируется в Excel в форме таблиц. Часть исходных данных может быть внесена в ручном режиме. Например, это может быть план по объему продаж, месячный фонд зарплаты, нормы потребления материалов на единицу изделия и так далее, а зависящие от них показатели могут задаваться при помощи формул. Они способны обеспечить моментальный перерасчет результирующих значений выручки, операционной прибыли, денежных притоков и так далее.

Итоговым результатом финансового моделирования являются следующие формы отчетности:

1. Отчет по балансу.
2. Отчет о финансовых результатах.
3. Отчет о передвижении денежных средств.

Для того чтобы правильно выстроить финансовую модель в Excel, следует двигаться от простого к сложному, а также от общих моментов к деталям. На рисунке ниже представлен поэтапный план построения финансовой модели.

Рисунок 1. План построения финансовой модели. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Приведем конкретный пример для организации, занимающейся розничной торговлей, поскольку он является более простым. Следует отметить, что любое производство будет более сложным, чем торговля, поскольку в нем присутствуют всегда:

1. Совокупность материальных затрат.
2. Затраты на амортизацию оборудования.
3. Возможно наличие незавершенного производственного процесса на конец месяца, что предполагает необходимость разделения затрат и расходов.
4. Наличие разнородных складских запасов в виде материалов и продукции.

Помимо этого, при продаже в розницу отпадает вариант формирования дебиторской задолженности покупателей, если предположить, что отсрочки и рассрочки не должны предоставляться.

Перейдем к рассмотрению примера и начнем с подсчета доходов. Отправной точкой здесь является объем продаж. Можно выбрать наиболее простой путь и внести лишь денежный эквивалент выручки, а позднее осуществить его детализацию как произведение цены и количества в плане номенклатурных позиций. Но лучше это сделать сразу, поскольку это предоставит количественный параметр, который будет нужен для правильного подсчета расходов на приобретение товаров.

Где брать данные по плану продаж, определяется поставленной целью, а именно:

1. Когда цель состоит в том, чтобы сформировать и опробовать работоспособность финансовой модели, то можно взять любые имеющиеся данные. К примеру, это могут быть данные за прошлый год или вообще произвольные.
2. Когда требуется одновременно и обкатка модели, и качественные результаты расчетов по ней, то следует планированием заниматься отдельно.

Но лучше, конечно, на этом этапе не углубляться сильно в детали. Существуют следующие рекомендации:

1. Следует показать отдельно НДС, который входит в цену реализации. Он должен приходить в поступлениях от покупателей, но он не является доходом организации. Если добавить его в таблицу, то будет посчитана выручку-нетто или чистый доход. Попутно будут определены будущие платежи в бюджет по данному налогу. Следует помнить, что в бюджет оплачивается разница между НДС, который начислен к выплате, и тем, который предъявляется к возмещению по собственным закупкам.
2. Следует ввести аналитику по продажам. Самое простым являются номенклатурные позиции.

В дополнение к номенклатурным позициям следует учесть:

1. Процент возврата товаров.
2. Категорию клиента, то есть, физическое лицо или организация.
3. Номер магазина или наименование региона, когда присутствует несколько точек продаж.

Для того чтобы не мешала излишняя детализация, сформируем в Excel пример простого плана по доходам, представленный на рисунке ниже.

Рисунок 2. План по доходам. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Далее рассмотрим формирование финансовых моделей на примере планирования расходов. Выполним определение расходов в первом приближении. Обобщенный полный перечень трат организации в плане компонентов включает следующие позиции:

1. Материальные затраты. В самом простом варианте сделаем предположение, что к ним следует отнести лишь траты на покупку товаров без НДС и что организация продает в течение месяца ровно столько, сколько и закупает. То есть, величину необходимо определить как произведение цены приобретения и объема продаж.
2. Заработная плата работников. Здесь можно ограничиться единой суммой фонда оплаты труда за месяц без разбиения на составляющие.
3. Социальные отчисления. Для них существует формульная зависимость. Как правило, это тридцать процентов и процент взносов «на травматизм» в Фонд социального страхования от начисленной оплаты труда. Этот процент имеет зависимость от класса профессионального риска в организации. Можно взять минимальное значение 0,2 %.
4. Отчисления на амортизацию. Следует ввести такую строку в финансовую модель, если в собственности организации имеются основные средства и нематериальные активы.