минимальная цена продажи call-опциона.
В современных условиях глобализации и высокой степени неопределенности как рыночной, так и внутренней среды компании, эффективная оценка стоимости компании становится ключевой проблемой. Традиционные методы зачастую не всегда способны дать адекватную оценку. В статье представлен разработанный алгоритм расчета оценки стоимости информационно-технологической компании (ИТ-компании). Ключевыми параметрами являются будущие денежные потоки от основной деятельности, которые дисконтируются по ставте средневзвешенного капитала. Выгоды от нематериальных активов, если они существуют у компании, рассчитываются с помощью метода реальных опционов по формуле Блэка-Шоулза. Они представляют собой премии по Call-опциону за гибкость и эффективности выбора той или иной технологии или проекта. В качестве проверочного метода используется методика М. Муна и Э. Шварца. С помощью симуляции (входящие параметры (рост, отклонение) изменяются в пределах 10%) просчитываются сценарии стоимости компании. апробации ...
коммерческая компания, осуществляющая определение относительного качества или надежности ценных бумаг, что служит основой для оценки рисков, прибыльности и возможности нарушения эмитентами кредитных обязательств по выпускам облигаций.
разница между оценкой имущества и страховой суммой.
риск того, что инвестиционный проект не будет успешно осуществлен.
