Какова роль институциональных инвесторов в управлении инвестиционным портфелем?

Институциональный инвестор – это организация, которая объединяет денежные средства для покупки ценных бумаг, недвижимости и других инвестиционных активов или займов. Операционные компании, которые инвестируют излишний капитал в эти виды активов, также могут быть включены в данный термин. Активистские институциональные инвесторы могут также влиять на корпоративное управление путем осуществления права голоса в своих инвестициях.

Институциональные инвесторы, такие как негосударственные пенсионные фонды, страховые компании, вкладывают свободные средства в инвестиции, с целью обеспечить долгосрочную прибыль. На институциональных инвесторов приходится половина объема торгов на фондовых рынках. Институциональные инвесторы считаются хорошо осведомленными и, следовательно, менее склонны к сомнительным инвестициям. Институциональные инвесторы обычно инвестируют для других юридических или физических лиц.

Институциональные инвесторы – финансовые учреждения, которые денежный капитал инвестируют в долгосрочные инвестиционные проекты. К таким инвесторам относятся банковские учреждения, страховые компании. Именно коммерческие банки являются крупными долгосрочными инвесторами.

В качестве посредников между отдельными инвесторами институциональные инвесторы являются важными источниками капитала на финансовых рынках. Отличительная черта институциональных инвесторов в том, что они имеют возможность оказывать влияние на корпоративное поведение, а также на выбор направления инвестиций. Институциональные инвестиции различны, страховые компании отличаются от остальных институциональных инвесторов, поскольку они не владеют точной информацией, когда им придется возвращать средства клиентов. Поэтому им нужны высоколиквидные активы, которые уменьшают их инвестиционные возможности. Другие, такие как негосударственные пенсионные фонды, могут прогнозировать время, когда им придется возвращать активы инвесторов, поэтому есть возможность инвестировать в менее ликвидные активы, такие как акции, фонды или товары. Наконец, есть и такие учреждения, которые имеют расширенный горизонт инвестиций, позволяющий им инвестировать в неликвидные активы, поскольку вряд ли они будут вынуждены продать их досрочно.