Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Сущность понятия «профессиональный участник РЦБ»

В соответствии с Федеральным законом РФ «О рынке ценных бумаг», профессиональными участниками рынка ценных бумаг могут являться:

• дилеры
• брокеры
• клиринговые организации
• управляющие
• держатели реестра
• депозитарии
• организаторы торговли на РЦБ

Брокер и его деятельность

Брокером именуют профессионального участника РЦБ, занимающегося брокерской деятельностью. Брокерская деятельность подразумевает осуществление сделок с финансовыми активами в качестве поверенного или комиссионера. Брокер действует на базе договора поручения или комиссии, а также доверенности на осуществление подобного рода сделок.

Дилер и дилерская деятельность

Дилер является профессиональным участником рынка ценных бумаг (фондового рынка), который осуществляет дилерскую деятельность. Дилерская деятельность подразумевает осуществление сделок с финансовыми активами от своего имени и за свой счет через публичное объявление цен покупки и/или продажи тех или иных финансовых инструментов с обязательством их покупки и/или продажи по заявленным ценам. Помимо цены, дилер может объявить и другие существенные условия сделки, в частности:

• максимальное или минимальное количество продаваемых и/или покупаемых ценных бумаг
• срок на протяжении которого будут действовать объявленные им цены.

Управляющий ценными бумагами

Управляющий также является профессиональным участником РЦБ, осуществляющим деятельность по управлению финансовыми активами. Деятельность по управлению ценными бумагами подразумевает осуществление индивидуальным предпринимателем или юридическим лицом за определенные комиссионные, от своего имени и на протяжении определенного срока времени, доверительного управления финансовыми инструментами, которые принадлежат другому лицу и в интересах данного лица, а также денежными средствами, которые предназначены для инвестирования в те или иные финансовые активы.

Депозитарная и клиринговая деятельность

Депозитарная деятельность собой представляет оказание услуг по хранению сертификатов финансовых активов, а также по учету перехода прав собственности на ценные бумаги.

Клиринговая деятельность – это предоставление услуг по определению взаимных обязательств (сверка, сбор, корректировка информации по сделкам, подготовка соответствующих документов и т. д.), зачету расчетов по ним, а также по их поставкам. Клиринговым организациям следует формировать резервные фонды для минимизации рисков неисполнения сделок по финансовым инструментам. Данный вид профессиональной деятельности на финансовом рынке может быть совмещен с депозитарной деятельностью и с деятельностью организатора торговли.

Деятельность по ведению реестра и организации торговли

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг представляет собой создание условие, которые способствуют эффективному заключению сделок с финансовыми инструментами между участниками РЦБ.

Организатор должен раскрывать информацию о: правилах допуска финансовых активов участников РЦБ к торгам, а также заключения, исполнения, регистрации сделок, правилах, ограничивающих манипуляции с ценами и т. д.

Деятельностью по ведению реестра обладателей финансовых активов (ценных бумаг) собой представляет сбор, фиксацию, хранение, обработку, а также предоставление данных, которые собой представляют систему ведения реестра владельцев.