Понятие финансового рынка и его значение для экономики
В практически любой мало-мальски развитой рыночной экономической системе имеются самые различные виды рынков. На макроэкономическом уровне (уровень экономики в целом) их можно объединить в три основных рынка:
- ресурсный
- товарный
- финансовый.
Финансовый рынок собой представляет совокупность экономических отношений по поводу обраще¬ния, распределения, а также перераспределения свободных финансовых ресурсов в экономике.
Основным назначением финансового рынка является облегчение движение фондов денежных средств между экономическими агентами, располагающими избыточными фи-нансовыми ресурсами и теми, кто в них нуждается для реализации инвестиционных решений (заемщиками).
Основные субъекты финансового рынка:
- продавцы и покупатели финансовых ресурсов
- брокеры и дилеры
- контролирующие и регулирующие органы, которые связаны между собой инфраструктурой финансового рынка и четкими формализованными правилами, регламентирующими процесс осуществления сделок с финансовыми инструментами.
Также, стоит отметить, что в современных условиях финансовый рынок играет весьма важную роль в денежно-кредитной (монетарной) государственной политике.
Прибегая к активному использованию механизмов и инструментов финансового рынка государство при необходимости финансирует бюджетный дефицит, а также регулирует денежное предложение.
Ключевые сегменты финансового рынка
Финансовый рынок можно условно классифицировать на целый ряд сегментов:
- денежный рынок (в том числе высоколиквидных краткосрочных финансовых инструментов, в определенной мере выполняющих функцию денег)
- рынок ссудного капитала (заемных средств)
- валютный рынок (Forex)
- фондовый рынок (рынок ценных бумаг)
- рынок золота.
Сущность рынка ценных бумаг
Рынок ценных бумаг (РЦБ) представляет собой систему экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.
Если для ресурсных и товарных рынков основными объектами выступают, соответственно, ресурсы и товары, то на рынке ценных бумаг обращаются совершенно специфические объекты инструменты – ценные бумаги (традиционные – акции и облигации и производные: фьючерсы, форварды, опционы и т. д.).
Функции рынка ценных бумаг
РЦБ выполняет несколько основных функций, которые можно условно подразделить на две группы. Общерыночные функции, которые присущи, по сути, любым рынкам:
- коммерческая: участники рынка ценных бумаг стремятся получить прибыль от сделок с финансовыми инструментами
- ценовая: под воздействием спроса на финансовые активы и их предложения формируются их рыночные цены
- информационная: посредством рынка ценных бумаг его участники получают важные сведения о торгуемых ценных бумагах, о ключевых событиях, которые оказывают воздействие на цены финансовых средств и другую полезную информацию.
Специфические функции, которые присущи исключительно РЦБ:
- рынок ценных бумаг является мощнейшим регулятором потоков инвестиций (он способствует обеспечению оптимальной для экономической системы структуры использования ресурсов)
- через рынок ценных производится значительная часть перелива капиталов в наиболее рентабельные и перспективные для развития экономики отрасли
- рынки ценных бумаг дают возможность любым экономическим агентам заниматься инвестированием в самые различные финансовые инструменты
- рынок ценных бумаг является важным инструментом современной государственной финансово-экономической политики. Так, благодаря РЦБ, государство может решать целый ряд задач (в частности: финансировать бюджетный дефицит, финансировать крупные государственно-инвестиционные проекты, воздействовать на предложение монетарной массы, находящейся в обращении, поддерживать ликвидность финансово-кредитной системы страны).
