Сущность понятия инвестиционного фонда
Сегодня экономическая активность немыслима без регулярных дополнительных капиталовложений. Они необходимы для своевременного преобразования и технического перевооружения производства, его расширения. Так как производство сегодня носит глобальный характер, то вложения требуются также в больших объемах. Это под силу только очень крупным предприятиям и корпорациям. Но и они не могут позволить себе вложить все средства в один вид производства. Этим они увеличивают вероятность коммерческого риска.
Выходом в подобных случаях является привлечение свободных средств со стороны. Эти средства могут поступать в виде денег или ценных бумаг, имущественных прав или интеллектуальной собственности. Вложенные в предприятие средства могут принести доход. Это и будет платой за вложение.
Вложение физическим или юридическим лицом средств в производство или коммерческое предприятие в расчете на прибыль в будущем называется инвестициями.
Лица, совершающие вложение средств в коммерческие проекты, называются инвесторами.
Инвесторы могут быть отдельными лицами, а могут представлять собой коллективные организации.
Учреждения, производящие коллективные вложения средств, называются инвестиционными фондами.
Сущность инвестиционных фондов состоит в том, чтобы накопить (аккумулировать) сбережения физических и юридических лиц и использовать их для покупки ценных бумаг и совместного инвестирования. Инвестиционные фонды начали возникать еще в первой половине $ХІХ$ века. Но широкое распространение они получили уже после Второй мировой войны.
Наибольшее распространение инвестиционные фонды получили в США и Великобритании, создавая реальную конкуренцию банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям. Именно в этих странах большинство домохозяйств размещают свои сбережения в том или ином инвестиционном фонде
Содержание понятия пенсионный фонда
Пенсионный фонд создается за счет отчислений государственных и частных предприятий и взносов частных лиц. Его целью является накопление средств для выплат пенсий и пособий людям, достигшим определенной возрастной категории (пенсионного возраста) или имеющими определенные причины нетрудоспособности.
Современные пенсионные фонды могут быть как государственными, так и частными. В мировой практике получили распространения страховые пенсионные фонды. Но при всем разнообразии сущность пенсионных фондов одна – накопление средств и распределение их между людьми на определенных условиях.
Главное отличие пенсионных фондов от иных инвестиционных фондов заключается в том что их учредителями и акционерами являются будущие и нынешние пенсионеры.
Портфельные инвестиции пенсионного фонда
Пенсионный фонд является разновидностью портфельных инвестиций. В его структуре выделяют базовый портфель инвестиций и расширенный портфель инвестиций.
Базовый портфель состоит из:
- государственных ценных бумаг;
- корпоративных облигаций отдельных эмитентов.
В первом случае речь идет об облигациях государственных займов, долговых обязательствах отдельных регионов. В втором случае имеются ввиду облигации крупных фирм и корпораций (например, Сбербанк России, Газпром и т.п.).
Расширенный пакет состоит из:
- государственных ценных бумаг;
- корпоративных ценных бумаг;
- банковских депозитов как в национальной, так и в иностранной валюте;
- облигаций международных финансовых организаций.
Сегодня на территории России функционируют два вида пенсионных фондов:
- Пенсионный фонд России (ПФР), учрежденный и управляемый государством;
- Негосударственные пенсионные фонды коммерческих структур и отдельных предпринимателей.
Любой гражданин Российской Федерации может воспользоваться любым из имеющихся вариантов по своему выбору.
