Разместить заказ
Вы будете перенаправлены на Автор24

Финансовые стратегии фирмы

Все предметы / Финансы / Финансовые стратегии фирмы

Теоретические аспекты финансовой стратегии фирмы

Определение 1

Финансовая стратегия фирмы – это планирование на долгосрочный период направлений деятельности и мероприятий, нацеленных на накопление финансовых ресурсов и их эффективное использование, а также обеспечение оптимальности и стабильности работы хозяйственного субъекта.

Основополагающие элементы финансовой стратегии:

  • Система управления финансами предприятия;
  • Система финансовых отношений (внешних, внутренних);
  • Внутренние нормативно-правовые акты.

Финансовая стратегия выступает ориентиром для осуществления фирмой любого стратегического, тактического и оперативного решения, которые обеспечивают такие важные этапы, как подготовка, оценка, а также внедрение программы стратегического финансового развития фирмы.

Принципы формирования финансовой стратегии:

  • Актуальность и современность (она должна меняться вместе с условиями внешней среды);
  • Обоснованность (основывается на экономических расчетах, учитывающих влияние внешней и внутренней среды, а также состояние экономики и отрасли, в которой функционирует предприятие, на основании которых составляются прогнозные документы);
  • Согласованность (согласовывается с внутренними и внешними нормативно-правовыми актами и с корпоративной стратегией развития).

Разработка финансовой стратегии фирмы (основные шаги)

В процессе создания финансовой стратегии фирмы необходимо:

  1. Определить срок ее формирования;
  2. Исследовать факторы внешней (финансовой) среды;
  3. Оценить сильные/слабые стороны финансовой деятельности предприятия;
  4. Комплексно оценить стратегическую финансовую позицию предприятия;
  5. Сформировать стратегические цели финансовой деятельности;
  6. Разработать целевые стратегические нормативы финансовой деятельности;
  7. Принять стратегически важные финансовые решения;
  8. Оценить разработанную финансовую стратегию.

Готовые работы на аналогичную тему

Срок формирования финансовой стратегии зависит от различных условий, таких как:

  • Продолжительность периода формирования корпоративной стратегии развития всего предприятия, которой подчиняется финансовая стратегия;
  • Непредсказуемость развития экономики, а также конъюнктуры сегментов рынка, с которыми связана финансовая деятельность предприятия;
  • Отрасль, к которой принадлежит предприятие;
  • Размер фирмы;
  • Стадия жизненного цикла фирмы и др.

На этапе исследования факторов внешней финансовой среды:

  • Изучается конъюнктура финансового рынка и ее определяющие факторы;
  • Разрабатывается прогноз конъюнктуры по отдельным сегментам рынка.

Оценка слабых и сильных сторон направлена на определение того, способно ли предприятие воспользоваться новым инвестиционными возможностями, а также на выявление характеристик, ослабляющих результативность финансовой деятельности.

Оценка стратегической финансовой позиции помогает определить уровень стратегического мышления собственников/управляющих, финансовых менеджеров фирмы, уровень их знаний о состоянии и динамике элементов внешней среды, эффективность систем финансового анализа предприятия, планирования и контроля, их ориентированность на решение стратегических задач и т.п.

Формирование стратегических целей финансовой деятельности направлено на обеспечение роста благосостояния собственников и максимальной рыночной стоимости предприятия, выбора эффективных направлений финансовой деятельности, формирования достаточного объема финансовых ресурсов, минимизации уровня финансовых рисков осуществляемой деятельности. Одна из главных целей – самоокупаемость и независимость предприятия.

Главная финансовая цель разбивается на подцели (величина прибыли, собственного капитала, его рентабельности, оценка финансовых рисков и т.д.)). Каждая подцель выражается в конкретных показателях (рентабельность продаж, соотношение собственного и заемного капитала, уровень платежеспособности и ликвидности). Стратегические финансовые цели становятся более конкретными при использовании целевых стратегически нормативов. Они являются базой принятия управленческих решений и контроля выполнения финансовой стратегии.

На этапе принятия стратегических финансовых решений определяются: стратегии финансового развития организации в разрезе отдельных преобладающих сфер, политика отдельных сфер финансовой деятельности, альтернативы подходов к реализации намеченных целей, их оценка и отбор.

Оценка разработанной стратегии осуществляется на основании экономических и внеэкономических критериев, которые устанавливаются организацией. По результатам стратегия может корректироваться, далее она принимается к реализации.

Виды финансовых стратегий

В широком смысле финансовая стратегия состоит из:

  1. Целевой стратегии;
  2. Ресурсной стратегию.

Виды целевой финансовой стратегии (возможны комбинации):

  • Стратегия роста стоимости компании;
  • Стратегия роста объемов продаж;
  • Стратегия роста прибыли.

Ресурсную финансовую стратегию определяют источники финансирования реализации финансовых целей предприятия (обосновывает целесообразность привлечения заемных ресурсов и их объемы). Ее виды:

  • Стратегия самофинансирования;
  • Инвестиционная финансовая стратегия.

Ресурсная стратегия направляется, в первую очередь, на поддержку финансовой устойчивости, под которой подразумевается состояние ресурсов, когда фирма использует ресурсы на столько эффективно, что обеспечивает бесперебойных процесс производства и продажи продукции.

Существует другая классификация подсистем финансовой стратегии фирмы:

  1. Генеральная финансовая стратегия – прогноз деятельности предприятия на большой период времени, включает в себя группу оперативных финансовых стратегий, определяет взаимоотношения с бюджетами всех уровней, образование, использование дохода организации, потребности в финансовых ресурсах и их источниках;
  2. Оперативная финансовая стратегия – реализует выполнение части генеральной стратегии, детализирует ее на небольшом отрезке времени, контролирует расходование средств и мобилизацию внутренних резервов;
  3. Стратегия выполнения отдельных стратегических задач – характеризует достижение одной из стратегических целей, не ограничена временными рамками, выполняется одновременно с генеральной и/или оперативной финансовой стратегией.
Сообщество экспертов Автор24

Автор этой статьи

Автор статьи

Ирина Матунова

Эксперт по предмету «Финансы»

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор24
Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.
как работает сервис