Заемный капитал: долгосрочные и краткосрочные обязательства

Сущность заемного капитала

Использование средств заёмного капитала в финансировании деятельности предприятий, как правило, является экономически выгодным, так как оплата за этот источник в основном меньше, чем за акционерный капитал.

Основные виды заемного капитала:

• облигационный займ,
• долгосрочный кредит.

На сегодняшний день большинство компаний финансируют свое функционирование за счет собственных или за счет заемных средств. В первую очередь заемные средства нужны для финансирования растущих компаний в тех случаях, когда:

• темпы формирования собственных источников отстают от темпа роста объема выпуска,
• необходима модернизация производства,
• при освоении новых видов продукции и др.
• Инфляционные процессы и недостаток собственных оборотных средств вынуждает множество компаний нашей страны к привлечению заемных средств с целью финансирования оборотного капитала.

Долгосрочные и краткосрочные обязательства

В пассиве бухгалтерского баланса отражены собственные и заемные источники имущества. К заемным источникам принято относить долгосрочные и краткосрочные обязательства, учитываемые в IV и V разделах баланса.

Долгосрочные обязательства представляют собой обязательства компании, которые подлежат к погашению, не менее чем через год. Соответственно, краткосрочные обязательства необходимо погасить в течение 12 месяцев.

Долгосрочные обязательства классифицируются как:

• Заемные средства, которые состоят из сумм кредитов и займов компании, а также проценты по ним и дополнительные расходы (информационно-консультационные услуги, суммы, которые оплачиваются при экспертизе договора займа и прочие расходы, который можно отнести к займам и кредитам).
• Отложенное налоговое обязательство (ОНО) является частью отложенного налога на прибыль, которая приводит к увеличению налога на прибыль, подлежащего к уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующем отчетном периоде.
• Оценочные обязательства представляют собой обязательства, которые необходимо исполнить в срок более 12 месяцев.
• Прочие обязательства являются обязательствами организации, срок погашения которых должен быть более 12 месяцев.

В классификации краткосрочных обязательств принято выделять:

1. Заемные средства, которые отражают платежи по краткосрочным займам, кредитам, процентам по ним и связанные с ними расходы.

   Кредиторская задолженность представляет собой задолженность, отраженную краткосрочной кредиторской задолженностью компании, срок ее погашения не должен превышать 12 месяцев.

2. Доходы будущих периодов – это доходы, которые получены в отчетном периоде, но относить их следует к следующим отчетным периодам. Этими доходами считаются:

   • сумма бюджетных средств с целью финансирования капитальных расходов;
   • сумма бюджетных средств на оплату по текущим расходам;
   • разница общей суммы лизинговых платежей в соответствии с договором лизинга и стоимости лизингового имущества.

Оценочные обязательства отражают сумму оценочных обязательств, срок исполнения которых не может превышать 12 месяцев.

Прочие обязательства являются обязательствами компании, срок погашения по которым не должен превысить 12 месяцев. К таким обязательствам относятся:

• целевое финансирование, которое получают организации-застройщики от инвесторов, порождающие обязательства передачи им построенного объекта в течение года после отчетной даты;
• сумма НДС, которая принята к вычету в процессе перечисления авансов (предоплаты) и подлежащие восстановлению к оплате в бюджет при фактическом получении продукции или при возврате перечисленных авансов;
• фонды специального назначения на оплату по текущим расходам.