Хеджирование рисков банка

Банк и хеджирование

Банки в своей деятельности особенно активно используют процесс хеджирования, так как именно они активно используют денежную массу: предоставляют кредиты, покупают и продают ценные бумаги, проводят множество валютных операций и т.д. Все эти операции носят различную степень риска, поэтому основной целью любой банковской структуры является снижение степени риска, для чего и используется деятельность по хеджированию.

Банковские инструменты хеджирования рисков

Банк, как центр денежных операций, в своей деятельности использует все возможные инструменты хеджирования.

Главными инструментами банковского хеджирования являются:

• Сделки на фьючерских рынках. Этот вид инструмента считается самым распространенным, так как он основывается на покупке контрактов на обратные сделки. Такие контракты можно заключать как на товарном рынке, так и на фондовом. Суть данного инструмента в том, что банк, который продает активы на рынке, в случае снижения их стоимости из-за валютного курса, может купить новые контракты на ту же стоимость, которая равна количеству активов на рынке по данной сделке;
• Форвардные контракты. Этот инструмент очень похож на фьючерские сделки, но есть некоторые различия. Форвардные контракты носят персональный или личный характер, многие пункты в контракте невозможно поменять без участия в этом процессе контрагентов, что отличает от фьючерских контрактов. Также все пункты контракта согласуются между сторонами;
• Опционы. Опцион – это премия, по совершенной компанией сделке. Этот инструмент позволяет снизить риск от купли-продажи актива за счет выплачиваемой премии (опциона). Сделка с опционом заключается в том, что банк должен купить или продать актив по оговоренной заранее стоимости этого актива, но в срок любой, главное уложится в определенный временной период. В данном случае банк сам принимает решение о том, когда лучше купить или продать актив, что невозможно при фьючерских контрактах, где срок оговорен в договоре;
• Финансово – торговые операции банка. Этот инструмент, который подразумевает покупку и продажу различных ценных бумаг на конкретных условиях, которые оговорены в сделке. Особенностями такой операции служат то, что данная сделка заключается в рамках обратной связи, то есть сначала банк покупает актив, а потом должен продать его в установленный договором срок и на тех же условиях. Можно отметить, что данный инструмент – это совокупность двух методов: фьючерские и форвардные контракты.

Результаты банковского хеджирования рисков

Банк должен хорошо владеть инструментами хеджирования, которые в итоге приведут к следующим результатам:

• Минимизация рисков банка по валютным операциям и ценным бумагам. Банк является посредником на рынке между вкладчиками и различными рынками: торговым, биржевым, фьючерским и т.д. Банк сам или с помощью агентов совершает различные финансовые операции, которые в итоге должны принести доход. Но для получения максимальной выгоды необходимо минимально снизить риск, что и помогает сделать процесс хеджирования;
• Увеличение прибыли по капиталу. Если банк или его агент на рынке хорошо ориентируется в тенденциях рынка, является грамотным игроком, то в данном случае он может не только снизить риск для заказчика, но и хорошо заработать;
• Польза от процесса страхования. Данная цель предполагает, что, если риск на рынке в сложившихся условиях неизбежен, необходимо его минимизировать за счет получения также и дохода от хеджирования.