Антисипативный метод начисления процентов – это начисление процентов в начале каждого периода начисления на основании наращенной суммы денежных средств на конец периода.
Способы начисления процентов
Цена денег представляет собой плату за временное пользование «чужими» деньгами, которая может определяться простыми и сложными процентами.
Под процентами понимается доход от предоставления в долг денежных средств, т.е. плата, взимаемая за их использование. Когда проценты имеют стоимостное выражение, они называются процентными деньгами.
Предоставляя финансовые средства в долг, их владелец подвергается риску невозврата, т.е. не получения доходов от возможных инвестиций, тем самым снижая свою ликвидность. В связи с этим каждый кредитор стремится возместить свои потери – получить определенный доход от предоставления денежных средств взаймы. Данный доход – это процентные деньги.
Процентной ставкой является величина, которая характеризует интенсивность процентного начисления.
Периодом начисления процентов является временной промежуток, в котором начисляются проценты.
Проценты могут начисляться по одному из следующих способов:
- Декурсивному;
- Антисипативному.
Декурсивный метод заключается в наращении первоначальной суммы по ставке процента. Проценты выплачиваются по окончании каждого периода начисления.
Декурсивная ставка процента называется ссудным процентом и представляет собой выраженное в процентах отношение величины начисленного за конкретный период дохода I и суммы, имеющейся в начале данного периода PV.
$i = I / PV.$
Антисипативный метод рассмотрим в следующем разделе.
Сущность антисипативного метода начисления процентов
Антисипативный (предварительный) метод начисления процентов заключается в том, что проценты выплачиваются не в конце, а в начале периода начисления процентов. Поскольку начисление процентов происходит каждый период начисления, то заемщик получает сумму, уменьшенную на величину процентных денег. Данная операция называется дисконтированием. Разница стоимости векселя и суммы, которую банк предоставит по данному векселю, носит название дисконт.
Антисипативная ставка процента называется учетной ставкой и рассчитывается по формуле:
$d = I / FV$,
где $FV$ – наращенная величина денежных средств на конец временного периода.
Учетные ставки могут быть простыми и сложными. Введем обозначения: $d$ – это относительная величина учетной ставки, $P$ – сумма, которую получает заемщик, $S$ – сумма, которую необходимо вернуть, $n$ – продолжительность интервала начисления (годы), $q$ – продолжительность интервала начисления (дни), $K$ – количество дней в году.
Простую учетную ставку рассчитывают по формулам:
Рисунок 1. Формула. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Рисунок 2. Формула. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В случае сложных учетных ставок используются следующие формулы:
Рисунок 3. Формула. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Рисунок 4. Формула. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Где $d(c) $ – это относительная величина сложной ставки, а Kну – коэффициент наращения.
С позиции кредитора при проведении краткосрочных финансовых операций выгодно использование простых процентов, а в случае долгосрочных операций – сложных процентов. Применение антисипативного метода на практике
В большинстве случаев антисипативный метод применяется в чисто технических целях, например, для дисконтирования, при оплате факторинговых услуг, при учете банковских векселей. В других случаях более распространенным является декурсивный метод начисления. Использование антисипативного метода характерно для периодов высокой инфляции в странах с развитой экономикой, поскольку наращение с помощью антисипативного метода происходит гораздо быстрее, чем при декурсивном.
