Цикличность в экономике и экономические кризисы
Цикличность в экономике была открыта относительно недавно. Долгое время считалось, что все процессы в экономических системах происходят по принципу прогресса. Однако, со временем была установлена связь между ростом и спадом. Ученые пришли к выводу, что смена циклов является естественной и неотъемлемой частью экономического роста и развития.
Под экономической цикличностью понимаются периодические изменения в экономике. Один цикл охватывает временной период из четырех фаз. При этом каждая фаза формирует события, являющие предвестником и ступенью перехода к следующей фазе. В экономической теории выделяют следующие стадии цикла:
- Экономический бум характеризуется максимальными показателями деловой активности. Производство работает на максимальную мощность, зарплаты и уровень жизни растут, а значит, увеличивается потребление. Инвестиционная деятельность полностью останавливается, так как банковский процент достигает высоких значений, и она становится нецелесообразной. Это ведет к стагнации роста производства, деловой активности, формируются предпосылки к спаду.
- Экономический спад или кризис – это фаза экономического цикла, в которой снижаются все макроэкономические показатели. Предложение больше спроса, что ведет к падению цен, сжатию объемов выпуска. Постепенно формируются негативные тенденции в области занятости, уровня жизни населения. Многие компании становятся банкротами.
- Депрессия - это стадия, когда деловая активность минимальна. Сохраняются только те предприятия, которые имеют большой резерв. Уровень жизни и заработных плат достигает минимальных значений, высок уровень безработицы. Однако, ситуация приводит к стабилизации цен, что положительным образом сказывается на росте производства.
- Экономический рост характеризуется увеличением макроэкономических показателей, объемов выпуска, расширением производства. Постепенно растет занятость, уровень жизни, увеличивается спрос. Так же растет спрос на деньги, а значит, увеличивается банковский процент. Инвестиции становятся выгодными.
Таким образом, цикличность экономики – это закономерный процесс, который необходимо учитывать в реализации хозяйственной деятельности, ее планировании и прогнозировании. В современном мире цикличность вызывается не только глобальными изменениями, но и внутренними факторами, такими как, дисбаланс предложения и спроса, изменения в конъюнктуре рыночных и финансовых отношений и так далее.
Причины финансового кризиса 2007-2008
Причиной мирового финансового кризиса в 2007 году считается кризис ипотечного кредитования в США. В его основе был экономический пузырь, возникший из-за ажиотажного спроса на банковские кредиты, которые стали выдавать ненадежным заемщикам. Раздутие рынка привело к обвалу фондового рынка, банкротству многих крупных стабильных банковских структур. Так как современные финансовые и экономические системы открыты и взаимодействуют между собой, кризис быстро перекинулся на другие страны.
Больше всего пострадала банковская система Евросоюза. Нарастание финансовых проблем перешло в реальный сектор экономики, так как субъекты хозяйствования не смогли наращивать капитал за счет активной инвестиционной деятельности. Это привело к уменьшению объемов производства, снижению объемов мировой торговли.
Дна экономика достигла в 2009 году, когда международная торговля сократилась на 10%, а мировой валовый продукт упал до послевоенного уровня.
К причинам финансового кризиса относят множество диспропорций в мировой финансовой системе. Особо отмечают кризис кредитования, когда банки используют инструменты бесконечного заимствования депозитных средств. Такой подход приводит к раздутию финансовых активов, которые ничем не подкреплены, и в условиях любых негативных тенденций приводят к лопанию «экономического пузыря».
Еще одной причиной называют разрастание рынка срочных контрактов, где популярным активом стал кредитный дефолтный своп. Субъекты отношений утратили понимание первых должников, что так же привело к разрастанию долговых ничем не подкрепленных обязательств.
Финансовый кризис стал закономерным следствием недальновидного использования современных инструментов инвестирования и разрастания банковских активов, не имеющих под собой реального имущественного обоснования.
Финансовый кризис в Казахстане 2007-2010 годов
Казахстан относится к странам Средней Азии наиболее вовлеченным в мировую экономику. Хозяйственная система страны строится на сырьевом секторе, что делает ее зависимой от мировых цен на нефть и газ. В стране достаточно много денег от экспорта сырья, которые некуда инвестировать. В Казахстане плохо развит фондовых рынок, что привело к раздутию спекулятивных сделок на рынке недвижимости. То есть, в этой отрасли возник экономический пузырь, лопнувший в ходе мирового экономического кризиса.
В 2007 году внешний долг частного сектора Казахстана превысил 33 миллиарда. В этот же период начался кризис ипотечного кредитования в стране. Сложилась ситуация, требующая привлечения внешних инвестиций, что повлияло на увеличение долга банковской системы Казахстана. В это же время возник риск нехватки сырья в связи с разработкой нового месторождения. Вследствие чего поднялись цены на топливо почти на 7%.
На фоне финансового кризиса и обвала рынка недвижимости пострадала строительная отрасль, что привело к недовольству дольщиков. Выход из кризиса правительство Казахстана видело в использовании резервов, сформированных за счет денежных поступлений от экспорта сырья. Так же возникли проблемы в сельскохозяйственном секторе. Было принято решение о запрете экспорта сельхоз продукции и стимулировании импорта.
К лету 2008 года пик инфляции в Казахстане достиг отметки 20%. Долгое отрицание кризисных тенденций правительством страны привело к тому, что к концу 2008 года в Казахстане наступила депрессия. На этом фоне разразился финансовый кризис, вызванный сдержанной политикой государства, агрессивным поведением коммерческих банков, влиянием мирового финансово-экономического кризиса и негативными тенденциями в России.
Стабилизация финансового положения Казахстана наметилась лишь к 2010 году, во многом благодаря санации банковской системы и вливанию доходов от экспорта для поддержания финансовой структуры на плаву.