Финансовый кризис 2007-2010 в Казахстане

Цикличность в экономике и экономические кризисы

Цикличность в экономике была открыта относительно недавно. Долгое время считалось, что все процессы в экономических системах происходят по принципу прогресса. Однако, со временем была установлена связь между ростом и спадом. Ученые пришли к выводу, что смена циклов является естественной и неотъемлемой частью экономического роста и развития.

Под экономической цикличностью понимаются периодические изменения в экономике. Один цикл охватывает временной период из четырех фаз. При этом каждая фаза формирует события, являющие предвестником и ступенью перехода к следующей фазе. В экономической теории выделяют следующие стадии цикла:

1. Экономический бум характеризуется максимальными показателями деловой активности. Производство работает на максимальную мощность, зарплаты и уровень жизни растут, а значит, увеличивается потребление. Инвестиционная деятельность полностью останавливается, так как банковский процент достигает высоких значений, и она становится нецелесообразной. Это ведет к стагнации роста производства, деловой активности, формируются предпосылки к спаду.
2. Экономический спад или кризис – это фаза экономического цикла, в которой снижаются все макроэкономические показатели. Предложение больше спроса, что ведет к падению цен, сжатию объемов выпуска. Постепенно формируются негативные тенденции в области занятости, уровня жизни населения. Многие компании становятся банкротами.
3. Депрессия - это стадия, когда деловая активность минимальна. Сохраняются только те предприятия, которые имеют большой резерв. Уровень жизни и заработных плат достигает минимальных значений, высок уровень безработицы. Однако, ситуация приводит к стабилизации цен, что положительным образом сказывается на росте производства.
4. Экономический рост характеризуется увеличением макроэкономических показателей, объемов выпуска, расширением производства. Постепенно растет занятость, уровень жизни, увеличивается спрос. Так же растет спрос на деньги, а значит, увеличивается банковский процент. Инвестиции становятся выгодными.

Таким образом, цикличность экономики – это закономерный процесс, который необходимо учитывать в реализации хозяйственной деятельности, ее планировании и прогнозировании. В современном мире цикличность вызывается не только глобальными изменениями, но и внутренними факторами, такими как, дисбаланс предложения и спроса, изменения в конъюнктуре рыночных и финансовых отношений и так далее.

Причины финансового кризиса 2007-2008

Причиной мирового финансового кризиса в 2007 году считается кризис ипотечного кредитования в США. В его основе был экономический пузырь, возникший из-за ажиотажного спроса на банковские кредиты, которые стали выдавать ненадежным заемщикам. Раздутие рынка привело к обвалу фондового рынка, банкротству многих крупных стабильных банковских структур. Так как современные финансовые и экономические системы открыты и взаимодействуют между собой, кризис быстро перекинулся на другие страны.

Больше всего пострадала банковская система Евросоюза. Нарастание финансовых проблем перешло в реальный сектор экономики, так как субъекты хозяйствования не смогли наращивать капитал за счет активной инвестиционной деятельности. Это привело к уменьшению объемов производства, снижению объемов мировой торговли.

Дна экономика достигла в 2009 году, когда международная торговля сократилась на 10%, а мировой валовый продукт упал до послевоенного уровня.

К причинам финансового кризиса относят множество диспропорций в мировой финансовой системе. Особо отмечают кризис кредитования, когда банки используют инструменты бесконечного заимствования депозитных средств. Такой подход приводит к раздутию финансовых активов, которые ничем не подкреплены, и в условиях любых негативных тенденций приводят к лопанию «экономического пузыря».

Еще одной причиной называют разрастание рынка срочных контрактов, где популярным активом стал кредитный дефолтный своп. Субъекты отношений утратили понимание первых должников, что так же привело к разрастанию долговых ничем не подкрепленных обязательств.

Финансовый кризис в Казахстане 2007-2010 годов

Казахстан относится к странам Средней Азии наиболее вовлеченным в мировую экономику. Хозяйственная система страны строится на сырьевом секторе, что делает ее зависимой от мировых цен на нефть и газ. В стране достаточно много денег от экспорта сырья, которые некуда инвестировать. В Казахстане плохо развит фондовых рынок, что привело к раздутию спекулятивных сделок на рынке недвижимости. То есть, в этой отрасли возник экономический пузырь, лопнувший в ходе мирового экономического кризиса.

В 2007 году внешний долг частного сектора Казахстана превысил 33 миллиарда. В этот же период начался кризис ипотечного кредитования в стране. Сложилась ситуация, требующая привлечения внешних инвестиций, что повлияло на увеличение долга банковской системы Казахстана. В это же время возник риск нехватки сырья в связи с разработкой нового месторождения. Вследствие чего поднялись цены на топливо почти на 7%.

На фоне финансового кризиса и обвала рынка недвижимости пострадала строительная отрасль, что привело к недовольству дольщиков. Выход из кризиса правительство Казахстана видело в использовании резервов, сформированных за счет денежных поступлений от экспорта сырья. Так же возникли проблемы в сельскохозяйственном секторе. Было принято решение о запрете экспорта сельхоз продукции и стимулировании импорта.

К лету 2008 года пик инфляции в Казахстане достиг отметки 20%. Долгое отрицание кризисных тенденций правительством страны привело к тому, что к концу 2008 года в Казахстане наступила депрессия. На этом фоне разразился финансовый кризис, вызванный сдержанной политикой государства, агрессивным поведением коммерческих банков, влиянием мирового финансово-экономического кризиса и негативными тенденциями в России.