Сущность закона денежного оборота
Во всех социально-экономических системах имеют место товарно-денежные отношения, в основе которых лежат закон стоимости, а также во многом с ним взаимосвязанный закон денежного оборота. Последний представляет собой форму проявления закона стоимости в сфере обращения.
Закон денежного оборота представляет собой экономическую зависимость между монетарной массой в обращении, уровнем цен экономических благ (произведенных в экономике товаров и услуг) и скоростью обращения денежной массы, обслуживающей товарооборот.
Формулы, выражающие закон денежного оборота
В наиболее обобщенном виде закон денежного оборота можно выразить следующим образом:
$М = СЦТ/СО$, где:
Статья: Закон денежного оборота
- М – объем денежной массы в обращении;
- СЦТ – стоимость товарооборота (сумма произведений количества каждого из экономических благ на их цены);
- СО – скорость оборота монетарной массы.
Таким образом, объем денежной массы прямо пропорционален уровню цен и имеет обратную зависимость со скоростью оборота денег.
Широкое распространение получил один из вариантов выражения данной зависимости в виде так называемого «уравнения обмена», предложенного американским экономистом Ирвингом Фишером (данное уравнение также называют «формулой Фишера»):
$MV=PQ$, где:
- $M$ – объем денежной массы в обращении;
- $V$ – скорость обращения денежной массы;
- $P$ – уровень цен;
- $Q$ – объем продаж товаров и услуг.
Из этой формулы можно прийти к аналогичному выводу, что и из предыдущей - стоимость денежной массы обратно пропорциональна ее объему. Следовательно, если происходит дополнительная эмиссия денег, не сопровождающаяся ростом валового внутреннего продукта, то деньги начинают обесцениваться, национальная денежная единица девальвирует, происходит повышение среднего уровня цен (инфляция), люди стараются покупать более надежные валюты и/или «избавляться» от обесценивающихся денег, покупая товарные запасы, финансовые активы и т. д., подстёгивая рост последних.
Простыми словами, данная формула, в частности, дает возможность объяснить монетарные факторы инфляции, то есть, причины роста цен, обусловленные нарушениями денежного обращения.
Также из данной формулы происходит вывод: чем больше ВВП страны, тем больше необходимо денег в обращении, чтобы его обслуживать. Другими словами, с увеличением товарной массы и среднего уровня цен, государству необходимо наращивать объем денежной массы. Если же объем производства товаров и услуг для конечного потребления снижается, то, во избежание инфляции, денежную массу необходимо ограничивать. Если не соблюдать этот принцип, то это приведет к нарушениям нормальной работы товарно-денежной системы и, в частности, дефициту денег для сделок.
Обычно государственное вмешательство в денежно-кредитную систему происходит со стороны центрального банка страны, который осуществляет контроль над денежной массой, воздействует на ставки процента и на деловую активность в целом.
Условие устойчивости денежной единицы
В соответствии с законом денежного оборота возникает важный вывод: денежная единица устойчива, если ее масса в обороте соответствует спросу на нее и, в частности, потребностям товарооборота.
В былые времена, когда существовал «золотой стандарт», закон денежного обращения работал несколько по-другому и полноценные деньги могли выполнять функцию накопления, поскольку их в любой момент можно было обменять на золото.
В подавляющем большинстве стран мира обращаются фиатные (неполноценные) деньги и закон денежного оборота часто нарушается. Рынок на это реагирует немедленным повышением среднего уровня цен. На практике денежная масса растет несколько быстрее, чем реальный ВВП, при условии прежней скорости обращения монетарной массы.
Необходим поиск более обоснованных формул денежного оборота, а также инструментов и методов регулирования денежной массы. Это может способствовать оптимизации денежного предложения, стабилизации денежной единицы, снижению темпов инфляции и формированию обоснованной монетарной политики, обеспечивающей рост экономики.
