Экономическая сущность платежного баланса
Экономики большинства стран представляют собой открытые системы. Они действуют на основе рыночного механизма, создавая, распределяя, продавая экономические блага на внутреннем рынке.
Ограниченность природных, производственных и других видов ресурсов стимулирует экономическое, культурное, политическое, военное, социальное взаимодействие между странами. Все вышеперечисленные взаимоотношения сопровождаются финансовыми потоками, которые находят свое отражение в платежном балансе страны.
Платежный баланс представляет собой форму бухгалтерского учета всей совокупности операций и сделок, относящихся к международной деятельности и внешней торговле.
Статья: Подходы к регулированию платежного баланса
В общем виде он представляет собой результаты хозяйственной деятельности государства по покупке и продаже экономических благ на международном рынке. Однако, в балансе отражаются не только данные по проведенным и оплаченным сделкам. Сюда включаются экономические требования и обязательства государства. Сделки, по которым не был осуществлен расчет, относятся на статьи, описывающие движение финансов и капитала.
Особенностью этого баланса является учет активов со знаком минус, а пассивов со знаком плюс. Объясняется это тем, что собираются данные о денежных поступлениях или выплатах, а не о формах товарных сделок или операций по оказанию услуг. То есть, формирование активов предполагает финансовые затраты, когда как увеличение обязательств, относящихся к пассивам имеют положительные значения.
На практике в учете экспортируемая продукция и услуги отражаются в доходах, так как уменьшают активы страны, но ведут к получению дохода. Импорт создает обязательства и в конечном итоге ведет к выплатам по ним.
Поступление денег и капитала с внешних рынков формируется из:
- продажи экспортируемых экономических благ;
- налоговых выплат, действующих за границей предприятий;
- доходов по иностранным фондовым инструментам, находящимся во владении резидентов;
- переводов не коммерческих выплат населению и трансфертов;
- займов и кредитов, предоставляемых зарубежными компаниями и странами;
- поступления от продажи капитальных вложений нерезидентам;
- доходы от продажи ценных бумаг на международном фондовом рынке.
Выплаты по обязательствам перед иностранными хозяйствующими субъектами создают отток капитала и денег. Оплата импортных экономических благ, денежные переводы за рубеж, выдача займов и кредитов нерезидентам или другим странам входят в структуру финансов, уходящих за границу.
Принципы формирования и структура платежного баланса
В общем виде все внешнеэкономические сделки отражаются в балансе по двум большим статьям:
- Текущие сделки по ввозу и вывозу экономических благ, поступления от инвестиционной деятельности и общая величина трансфертных выплат.
- Движение капитала и финансовых потоков. Включает в себя операции по купле – продаже основных средств, с учетом данных по их реконструкции и модернизации. Так же сюда относят все внешнеэкономические сделки с финансовыми инструментами.
Показатели платежного баланса дают возможность сформировать торговый баланс, соотношение услуг и платежей, не относящихся к коммерческой деятельности. Проанализировать данные по односторонним переводам, которые включают в себя государственные и частные сделки.
Так же можно увидеть соотношение движения капитальных средств и займов. Здесь капитал разбивается на коммерческий, который включает в себя портфельные и прямые инвестиции, и ссудный капитал. Последний разбивается по срокам. Среднесрочные и долгосрочные сделки определяют государственные займы, а так же частные кредиты, сроком погашения свыше года. Краткосрочные сделки - сроком до года.
Неполнота информации, предоставляемой по внешнеэкономическим и внешнеторговым операциям привела к введению дополнительной статьи в платежный баланс. Она отражает ошибки и пропуски, которые были допущены в ходе учета. Данная статья является технической и показывает погрешность отклонения от реальных данных.
Итоговые данные по балансу позволяют проводить аналитическую работу, способствующую выявлению доходности и успешности экономической деятельности на международном рынке. Так платежный баланс может быть профицитным или дефицитным. Профицит показывает, что вывоз, произведенных экономических благ, превышает ввоз импортных. В таком случае растет размер требований, выставляемых страной. Дефицит наблюдается при высоком уровне импорта и низкой конкурентоспособности экспортируемых товаров. Создаются условия для вливания большого количества иностранной валюты, которая обесценивает внутреннюю национальную валюту.
Дефицит может перейти в хроническое состояние, которое повлияет на негативные тенденции во всей экономической системе страны. Для ликвидации разрушительных последствий дефицита необходимо государственное регулирование.
Регулирование платежного баланса
Государственное регулирование платежного баланса страны включает в себя комплекс разносторонних мер, направленных на ликвидацию его дефицита.
Для стабилизации показателей во внешнеэкономической деятельности применяются различные методы, выбор которых зависит от внутренней ситуации в стране.
В экономической науке существует четыре подхода к регуляции платежного баланса. Первый основывается на теории об автоматическом равновесии, возникающим при плавающем обменном курсе национальной валюты. Он растет или падает в зависимости от состояния платежного баланса.
Второй подход базируется на анализе спроса и предложения на внешнем рынке и установлении такого курса валют, который определяется их эластичностью.
Стимулирование экспорта и ограничения на импорт так же является одним из классических подходов. Существует метод, при котором регулирующая функция государства в сфере денежного обращения ограничивается для формирования саморегулирующейся системы.
Чтобы проводить политику протекционизма со стороны государства могут быть приняты меры по введению лицензии на импортируемые товары, по сведению расчетов с импортерами в определенных банковских структурах, а так же ограничение на вывоз валюты за рубеж.
При хроническом дефиците платежного баланса могут применяться следующие меры:
- Политика, направленная на борьбу с инфляцией за счет сокращения расходов из бюджета, ограничения роста цен и заработных плат.
- Снижение курса внутренней валюты с целью ее дальнейшей стабилизации, а так же стимулирования экспортной деятельности.
- Государственное регулирование процентной ставки и фиксирование курса внутренней валюты относительно золото – валютных резервов, либо создание пороговых значений для колебаний курса.
- Ограничения на вывоз валюты, путем сдерживания вывоза капитала и ограничения ввоза экономических благ.
В зависимости от целей и задач, стоящих перед государством, применяются специальные методы регулирования соотношения импорта и экспорта в международной торговле.
