Что такое приток капитала?
Приток капитала - это приобретение активов государства зарубежными покупателями, а также получение финансовых ресурсов (например, кредитов, ссуд, займов) от зарубежных банковских структур и финансовых учреждений экономическими субъектами, хозяйствующими единицами или физическими лицами данного государства.
Также притоком капитала в государство называются поступающие в национальную экономику страны финансовые ресурсы в форме иностранных инвестиций.
Среди основных источников притока капитала в РФ можно выделить трансграничные инвестиции различных видов (прямые, портфельные т.д.), кредиты и займы, привлеченные отечественными фирмами за рубежом, а также изменение величины финансовых ресурсов на расчетных счетах и депозитах граждан РФ, банковских структур, фирм за границей, а также финансовые ресурсы нерезидентов в отечественных банковских структурах.
Что такое отток капитала?
Отток капитала – это перемещение за рубеж части стоимости финансовых резусов для обеспечения систематического получения чистого дохода или достижения прочих экономических, и даже политических выгод.
Стоит отметить, что на капитальном счёте платежного баланса помимо вышеперечисленного учитываются также изменения величины остатков наличных денежных средств в форме иностранной валюты, которые находятся «на руках» у населения и в кассах банковских структур, таким образом, превышение стоимости приобретения над стоимостью реализации наличной валюты за определенный период времени может трактоваться как вывоз капитала. Хотя, приобретение наличной валюты можно отнести к кредитованию нерезидентов, например, как и открытие депозита в иностранном финансовом учреждении.
Для РФ на сегодняшний день характерно увеличение оттока капитала или замедление его притока в первом квартале каждого календарного года, вследствие довольно специфического характера осуществления государственного расходования ресурсов последний месяц каждого года, которое характеризуется мощным всплеском роста денежной массы.
Причины, направления и основные тенденции движения капитала
Основной формой вывоза капитала из РФ является вывоз в ссудной форме, т.е. в виде различных кредитов, внесения финансовых ресурсов на расчетные счета иностранных банковских структур и финансовых учреждений.
Сегодня население Российской Федерации достаточно охотно приобретает зарубежные ценные бумаги и недвижимость за границей, чем увеличивает отток капитала. В настоящее время за границей, в большей части в западноевропейских странах и США, функционируют десятков тысяч фирм с отечественным капиталом. Стоит отметить, что лишь малая часть была организована во времена СССР, большинство их них были сформированы в течение последних двух десятилетий.
Можно выделить большое количество различного рода причин оттока капитала из России, рассмотрим наиболее важные из них.
Всем известно, что частные фирмы в достаточно активной форме до недавнего времени привлекали финансовые ресурсы из-за границы. На сегодняшний день на введения санкционных мер получение новые иностранных ссуд и займов стало намного сложнее, при этом необходимо обеспечивать и погашение ранее привлеченных кредитов. Таким образом, компании переводят денежные средства иностранным кредиторам в счет исполнения собственных долговых обязательств, что отрицательно отражается в статистике, т.к. увеличиваются объемы вывоза капитала из России.
На сегодняшний день вследствие напряжённой экономической и политической ситуации в мире развивающиеся рынки находятся под давлением. Причиной возникновения такой ситуации являются действия Федеральной Резервной Системы США. Банк США повышает ключевую ставку и заявляет, что на текущем этапе не собирается останавливаться на достигнутом. Подобные заявления одного из самых влиятельных ЦБ в мире приводит к тому, что инвесторы пытаются вывести собственный капитал с развивающихся отечественных рынков, обменивают рубли на иностранную валюту и вкладывают в большей степени в иностранные ценные бумаги. Инвесторы прекрасно понимают, что иностранная валюта и в дальнейшем будет показывать исключительно динамику роста.
Конечно, приобретение населением иностранной валюты, например, долларов и евро, отражается в виде оттока капитала из страны. К сожалению, на сегодняшний день этого практически невозможно избежать. Люди видят, что санкционное противостояние даже спустя достаточно продолжительный период времени вряд ли утихнет, т.к. вводятся все новые и новые санкции и ограничения, отрицательно влияющие на уровень доверия к национальной валюте.
В настоящее время в России функционирует значительное число фирм и компаний, получающих существенную величину дохода именно в иностранной валюте. Однако, не во всех случаях они могут найти выгодное применение финансовым ресурсам в такой форме на территории РФ, поэтому им приходится выводит их заграницу, чтобы в дальнейшем, например, вложить их в ценные бумаги или инвестиционные проекты.
Несмотря на то, что власти и отмечают успехи в борьбе с нелегальным оттоком (вывозом) капитала, в полной мере искоренить данное явление пока не удалось. Применяя различные методы, например, маскировку нелегальных транзакций под расчеты с иностранными партнёрами, отдельные лица пытаются вывести финансовые ресурсы за пределы государства. Решение такой проблемы возможно только с применением комплексных способов, например, борьбы с лицами, которые не могут доказать происхождение своего богатства, осуществление реформы правоохранительной, судебных систем, и формирование благоприятного бизнес-климата в государстве и т.д.
Так же население стремиться приобретать имущество, а именно объекты недвижимости за пределами государства, например, в Турции, Черногории, Таиланде, Испании и т.д., что так же оказывает негативное влияние на отток капитала из страны.
