Когда коммерческие банки выступают в роли инвестиционных компаний, они могут предоставлять гарантии по размещению ценных бумаг. Гарантийные операции можно отнести к страхованию рисков тех эмиссионных консорциумов и инвестиционных компаний, деятельность которых связана с размещением ценным бумаг.
Проблемы современных гарантийных операций банка
Гарантийные операции, которые не связаны с эмиссионной деятельностью коммерческого банка, могут производиться одним банковским учреждением или же банки могут создавать временные объединения. В рамках гарантийного консорциума порядок взаимодействия коммерческих банков может определяться их многосторонним соглашением.
Характеризуя гарантийные операции на финансовом рынке ценных бумаг, необходимо отметить их относительную неразвитость. Однако данная проблема остается лишь вопросом времени. Большинство предприятий в ближайшее время будут прибегать к привлечению собственных и заемных средств на рынке капиталов, а коммерческие банки в данном случае должны быть при осуществлении такого заимствования цивилизованным посредником.
Гарантийные операции будут конкурировать с предоставлением банковских кредитов различным организациям. Однако такому прогрессу должно способствовать не только увеличение и развитие структуры рынка ценных бумаг, но и совершенствование действующей структуры налогообложения операции с эмиссионными ценными бумагами.
Понятие банковской гарантии и определение ее участников
Банковская гарантия – это обязательство гаранта в письменной форме различных требований по выплате бенефициару определенной суммы денежных средств в соответствии с условиями гарантийного договора.
Рисунок 1. Гарантийные операции банков. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации коммерческий банк имеет право перед кредитором третьего лица отвечать за исполнение другим лицом его денежных обязательств частично или в полном объеме, иными словами, предоставлять поручительство.
При банковской гарантии (поручительстве) участниками процесса могут быть:
- принципал – это лицо, которое нуждается в предоставлении ему банковской гарантии (поручительства);
- поручитель (банк-гарант) – это коммерческий банк, который выдает гарантию или поручительство, при наступлении обязательств, которые указаны в гарантии, произвести платеж, он принимает на себя обязательство;
- бенефициар – это лицо, в пользу которого осуществляется платеж по требованию поручителя или банка-гаранта.
Однако на практике термин «гарантия» является неким синонимом поручительства. Для поручительства и банковской гарантии общей особенностью является обязательства, как поручителя, так и гаранта для выплаты денежной суммы в случае неисполнения обязательств третьим лицом.
Основными отличиями поручительства от банковской гарантии является независимое и самостоятельное обязательство коммерческого банка в качестве выполнения обязательств другого лица – банковской гарантии.
Банковскую гарантию нельзя отнести к акцессорным обязательствам. Это говорит о независимости банковских обязательств (гаранта) от обязательств должника. При банковской гарантии размер банковского обязательства не определяется размером обязательств должника, как при поручительстве.
Виды банковской гарантии
В зависимости от многих условий (от состава сторон, что участвуют в обязательстве, от условий уплаты бенефициару денежных средств) банковская гарантия может разделяться на следующие виды:
- Гарантия по первому требованию – обязательство гаранта выполнить первый платеж по первому требованию бенефициара в письменной форме, которая составлена в соответствии с гарантийными условиями.
- Условная гарантия – это обязательство гаранта выполнить платеж по требованию бенефициара в соответствии с требованиями и условиями гарантии. Данная банковская гарантия должна сопровождаться документами, которые подтверждают ненадлежащее исполнение или полное неисполнение перед бенефициаром обязательств принципала.
- Подтвержденная банковская гарантия – это гарантия, которая выдается коммерческим банком, и подтверждается частично или в полном объеме другим банковским учреждением, который несет солидарную ответственность перед бенефициаром в пределах той суммы, что подтверждена в условиях гарантии.
- Контргарантия. К данному виду банковской гарантии можно отнести ту, которая заключается в требовании банка по поручению принципала выдачи гарантии от другого банковского учреждения, выдав другое обязательство. Данный вид банковской гарантии не подразумевает предоставление дополнительный прав бенефициару по сравнению с первоначальной гарантией.
- Консорциальная гарантия – это банковская гарантия, которая выдается бенефициару через основной банк-гарант несколькими гарантами.
Методы расширения гарантийных операций
Гарантийные операции банков на рынке ценных бумаг могут развиваться по нескольким направлениям:
- Расширение деятельности по доверительному управлению ценными бумагами. Данная деятельность подразумевает выполнение лицом от своего имени доверительного управления переданными ему во владение ценными бумагами в течение определенного срока за индивидуальное вознаграждение. Также сюда можно отнести денежные средства, которые предназначены для дальнейшего инвестирования в ценные бумаги.
- Клиринговая деятельность – это деятельность, которая направлена на определение взаимных обязательств участников рынка ценных бумаг. Под денежным клирингом понимается осуществление операций по сбору, корректировке и сверке информации по гарантийным операциям, а также подготовка бухгалтерских документов для осуществления расчетов с ценными бумагами.
- Депозитарная деятельность подразумевает оказание услуг по хранению сертификатов и учета ценных бумаг. Обязанностями депозитария являются ведение счета депо отдельного от других с указанием операции и даты каждой транзакции по счету, передача всей информации по ценным бумагам депоненту.
- Осуществление деятельности, которая связана с организацией торговли на рынке ценных бумаг. В данном случае речь идет о предоставлении услуг, которые способствуют осуществлению сделок с ценными бумагами между участниками финансового рынка. Квалифицированный участник рынка ценных бумаг называется организатором торговли. В его обязанности входит выполнение деятельности, что направлена на организацию и стимулирование торговли с ценными бумагами. Данное должностное лицо обязано предоставить заинтересованному лицу информацию о правилах допуска участников рынка ценных бумаг к торгам, правила составления сделок и осуществления гарантийных операций, а также правила, что ограничивают манипулирование ценами.
